诞生于2009年的比特币,在2013年小火,2017年底爆火,2018年……又重拾冷静。

文/耳朵财经

尝试做了相关梳理,发现在比特币波动背后,有着包括高盛、ETF、丝绸之路等大户的原因,而更重要的,则是ETH ICO泡沫破灭后的价值回归。

比特币BTC作手回忆录-天照月读|超级月亮

1、 从披萨到丝绸之路

在比特币的发展史里,一块实际价值30美金的披萨扮演了重要的角色。

2010年5月22日,美国程序员Laszlo Hanyecz用1万枚比特币买下了这块披萨,自此比特币有了价格——一枚BTC=0.003美元。

后来,这块披萨被称为“最贵披萨”,不过这并不是比特币被用作大范围支付的开始。一年后,暗网中,一个叫做丝绸之路(Silk Road)的网站崛起,比特币价格也恰好在丝绸之路诞生的2月份,涨至1美元,翻了333倍。

丝绸之路贩卖的是国家法律所禁止的“商品”,并将比特币作为结算单位。2014年,在《纸牌屋》第二季中,有这么一段话描述如丝绸之路在内的暗网:

“96%的互联网数据无法通过标准搜索引擎访问,其中的大部分属于无用信息,但那上面有一切东西,儿童贩卖、洗钱、致幻剂、赏金黑客……”

在比特币达到今天“共识”程度之前,支撑比特币流转的主要层面正是暗网等神秘之地。

而在第一季《纸牌屋》播放同时,2013年4月,塞浦路斯发生了债务危机,塞浦路斯居民避险情绪蔓延,一时间比特币价格飙涨至265美元。

丝绸之路公认的官方地址为1933phfhK3ZgFQNLGSDXvqCn32k2buXY8a,网友将其简称为“Wallet:1933”。根据相关报道,2014年前,该地址上曾拥有11.1114万个比特币。

2013年10月,丝绸之路被美国政府查封。丝绸之路创始人Ross Ulbricht在旧金山被捕,被判处终身监禁。且美国FBI查封了属于“丝绸之路”的17.4万个比特币。

不过,“Wallet:1933”中仍有11.1114万个比特币未被查封,但受此类事件以及其他因素影响,比特币价格跌至100美元上下。

在丝绸之路被封后的一个月,丝绸之路 2.0旋即上线。2013年底,加之中国市场资金的进入等原因,比特币的价格暴涨至1150美元。

今年8月,有Reddit用户爆料称,“Wallet:1933”相关钱包地址恢复活跃。虽然并不知道地址背后的控制人,但已有超过1.5万枚比特币被转至包括币安、Bitfinex等交易所在内的钱包账户之中。

比特币BTC作手回忆录-天照月读|超级月亮

(图片源自:r/bitcoin)

如图所示,BTC转移的时间密集分布于8月27日至9月2日之间。虽然短时间内这些BTC的转移未对行情造成明显影响,但是其背后的动机,让人深思。

2、 镜里看花的高盛与ETF

位于华尔街的高盛也影响着比特币的价格。

高盛,华尔街金融巨头,国际最富盛名的金融机构之一。在亚洲金融危机、希腊债务危机中都有其的影子。

作为金融嗅觉最敏感的华尔街巨头,也是最早拥抱区块链技术的大型机构之一,高盛早在2016年就推出一份报告——《区块链从理论走向实践》。文中描述了众多应用场景,似乎高盛将全面拥抱区块链。

2016年至2018年间,高盛直接或间接投资多家区块链企业,并且声称看好未来多年的区块链行业发展。

2018年初,高盛传出将设立数字货币交易柜台,这曾经被认为高盛即将入场的信号。

8月17日,高盛集团领投了区块链创业公司Axoni的3200万美元B轮融资,彼时有媒体采用“高盛再次出手”、“华尔街将成为币圈救世主”一类的标题。

然而,9月6日,高盛又传来搁置数字货币交易柜台的消息。市场承受不住抛压,比特币经历了急剧下跌。比特币在美国早盘时间下跌了6%,而以太坊则下跌了12%。事后,高盛首席执行官Martin Chavez表示搁置交易柜台为假消息,但也明确表示推出时间依旧为未知数。

eToro高级市场分析师Mati Greenspan表示,过去一年,对华尔街采用加密货币的期待一直是加密货币市场的主题,因此任何类型的消息更新肯定会推动价格变化。即使不是真的,也应该足以造成像这样的轻微抛售。

熊市的市场情绪是非常脆弱,甚至不排除有人恶意放出假消息来做空。

与假消息不同的是,ETF的通过与否的消息一直刺激着整个市场。

2017年3月10日,SEC经过三年的审查,拒绝了Winklevoss兄弟的申请。这表明Winklevoss兄弟在2013年便提出了这份申请,其在2013年以每枚10美元的价格购入12万枚比特币。在2015年,Winklevoss兄弟推出了自己的交易所Gemini。

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2017年ETF首次被拒绝时,比特币暴跌19%。

2018年ETF首次被拒绝时,比特币暴跌36%。

ETF真的有那么大的影响力么?

Winklevoss兄弟作为ETF的首家申请者,并且是世界上第一批公开持有信息者,兄弟二人认为比特币的总市值将达到3万亿。ETF只是缩短达到3万亿的时间而已。

所以ETF重要么?

做空套利者是否每次都在利用申请未通过来放大市场恐慌从中获利?

3、 一家能够影响市场的交易所BitMEX

市场上还存在一个变量,即BitMEX。

BitMEX提供比特币1-100倍期货杠杆,并且具有永续合约交易。这也使得BitMEX成为了小资金撬动整个市场的“杠杆”。尤其时常出现在BitMEX出现维护和服务器宕机的时候。

如2018年8月22日凌晨一点,BitMEX进行维护,比特币一分钟内暴涨近300美元,一分钟成交了四千多枚比特币,暴涨的时间刚好就在BitMEX维护的开始。

BitMEX进行维护期间,交易所不进行交易,这便无法在这段时间进行做多做空的行为。最高提供100倍杠杆倍数的BitMEX不再进行交易时,整个市场拉升的成本将会降低。

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(图片来源:Bitfinex)

4、 当市场理性回归

根据火币区块链大数据,今年8月份,比特币活跃地址最低降至328万,连续五周减少。

9·4这一周,比特币活跃地址虽有小幅回升,但仍处低位。舆情上,数字货币和区块链相关除个别词汇外,在谷歌和百度的搜索量均有所下降;EOS 的电报讨论数量较上周所有上升,但距离今年 6 月活跃的高峰讨论量已下降 56%。

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一年BTC价格(白色)、情绪(浅绿)以及热度(柱状)变化,截图自Senno MVP

人们愿景中的“小牛市”,在比特币、以太坊等的连跌之中几近破碎。

耳朵财经曾报道市场上主要推动力量,Tokenfund们的情况,详见 《代币基金:人还在,钱没了》 ,本寄托着创新期望的交易所FCoin,创始人张健也宣布退出了微信朋友圈。

项目方们继续寻求着出海,同时国内也有区块链媒体死亡。

由以太坊智能合约撑起来的ICO,在迅速制造泡沫之后,也迅速破灭。

Coinmarket显示,近一年里ETH最高价格为1377.72美元,BTC最高价格为19000.8美元。而截止成稿(9月7日19:00),ETH的价格为224.52美元,BTC的价格为6490.9美元。

甚至,诞生了此前未有的ETH维权群。有人在朋友圈写到:“本以为是恶搞进了一个ETH维权群,没想到群很快满了?????”

有行情研究人士对耳朵财经表示,无论是高盛、ETF还是丝绸之路新动态等,都不是影响比特币等走低的主要因素。最重要的,是比特币、以太坊等虚拟货币已经脱离市场价值,如今是一个理性回归的过程。